År til dato er afkastet på + 4,8 %.
Oktober måneds 5 bedste aktier:
Netcompany Group A/S + 33,9 %
Samsung Electronics Co. + 24,8 %
Albemarble Corp. + 21,2 %
Alphabet Class A + 15,7 %
Zymeworks + 11,7 %
Valutaeksponering ultimo oktober:
Porteføljens største positioner med udgangen af oktober:
Samsung Electronics 8,2 %
Alphabet Class A 7,7 %
Novo Nordisk A/S 6,5 %
Genuine Parts Company 5,3 %
Zymeworks Inc. 5,2 %
Vægtning af positioner:
Med en vægtning fra 3,8 % til 8,2 % udgør de 10 største positioner 54 % af Advice Capital Global porteføljen, mens de resterende 42 % udgøres af 14 aktier inklusiv en mindre beholdning af kontanter.
Den gennemsnitlige vægt af porteføljens top 10 positioner er 5,4 %, mens den gennemsnitlige vægt af de 14 aktiepositioner udenfor top 10 kan opgøres til 3 %, inklusiv en mindre kontant beholdning.
Samsung Electronics Co. + 24,8 % i oktober og 107,5 % år til dato
Samsung er en sydkoreansk multinational virksomhed, og er en af verdens største teknologi koncerner. Samsung er især kendt for sine smartphones, tv’er, husholdningsapparater og halvlederteknologi, men virksomheden er aktiv i mange brancher. Samsung er blandt andet aktiv inden for elektronik, byggeri, finans og bioteknologi.
Det var især 3. kvartalsregnskab, som fik aktien til at slutte måneden med en rigtig positiv stigning.
Samsung gennemførte sit aktietilbagekøbsprogram på 56,7 millioner aktier svarende til en værdi på 2,9 milliarder USD.
Samsung er gået sammen med Nvidia om at bygge en stor fabrik i Sydkorea drevet af Nvidia’s GPU’er på en størrelse af 50.000 stk. Det er et strategisk træk fra Samsung for at kunne fremstille mikrochips hurtigere og billigere. Dette er essentielt for ikke at sakke bagud i forhold til konkurrenterne, grundet den kraftigt forøgede anvendelse af AI der kræver enorme mængder af mikrochips, hvorfor markedet er i kraftig vækst.
Alphabet Class A + 15,7 % i oktober og 47 % år til dato
Alphabet Inc. Class A (GOOGL) er moderselskabet bag Google, og et af verdens mest værdifulde tech selskaber. Alphabet fungerer som et holdingselskab, hvor Google udgør størstedelen af forretningen, der består af deres søgemaskine, annoncering og YouTube. Andre forretningsområder tæller blandt andet investeringer i fremtidsteknologier, som selvkørende biler, kunstig intelligens og sundhed. Selskabets markedsværdi er blandt de absolut højeste i verden.
Selskabet kom med et meget flot regnskab den 29. oktober med en rapporteret omsætning på USD 102,3 mia. samt en forøgelse af indtægterne på hele 16 % år over år.
Alle forretningsområder var i fremgang og specielt “Cloud” var den helt store succes med en forøgelse af omsætningen på 34 % til USD 15,2 mia.
På baggrund af anvendelse af AI skal der afskediges 7.500 medarbejdere, som bliver tilbudt fratrædelsesordninger.
Albemarle Corp. + 21,2 % i oktober og 14,1 % år til dato
Albemarle Corporation er en amerikansk kemikalievirksomhed med hovedsæde i Charlotte, North Carolina. Selskabet er en af verdens største producenter af lithium til batterier, men producerer også brom og katalysatorer til industrien. Albemarle har aktiviteter på flere kontinenter, og leverer til sektorer som energi, elektronik, fødevarer og medicinalindustri.
Aktiekursen er gået pænt i oktober måned, og løfter hele afkastet til et plus på 14 % år til dato. Den helt store forretning er fremstilling af lithium, og dette markedet har været vanskeligt at navigere i grundet svingende priser samt konkurrence fra Kina. Vores holdning er, at selskabet kan vinde på den længere banen via tilpasning af omkostninger samt vækst i omsætningen. Aktien handler omkring kurs 94, og har indenfor en 5 årig periode været 250. Vi vurderer, at en stigning til kurs 160 eller omkring + 70 % er realistisk på 3 års sigt.
Vi har allerede en fornuftig gevinst på 29 %, da vi har købt til en gennemsnitskurs på 72,5.
NetCompany Group A/S + 33,9 % i oktober og – 4,5 % år til dato
Netcompany Group A/S er en international IT-konsulentvirksomhed med hovedsæde i København, Danmark. Selskabet leverer digitale løsninger og IT-rådgivning til både offentlige institutioner og private virksomheder. Netcompany er kendt for at levere komplekse, datadrevne systemer, der understøtter digital transformation og effektivisering af samfundskritiske processer. Virksomheden opererer i flere europæiske lande og har en voksende global tilstedeværelse.
Netcompany har oplevet en positiv vending her sidst på året efter en længere skuffende periode i 2025. Væksten bag aktiekursen skyldes det store potentiale angående selskabets nye IT-system, Verá, der er rettet mod forsvars- og beredskabssektionen. Verá forventes at kunne bidrage markant til selskabets indtægter i fremtiden, faktisk op imod 30 % af omsætningen inden for nogle få år. I Advice Capital Global porteføljen har vi en andel på godt 3,4 %, og forventer at beholde position på den lidt længere bane.
Netcompany kom med regnskab sidst i oktober måned, og leverede en vækst på 8,2 % i indtjeningen sammenlignet med samme kvartal i 2024. Selskabet har medvind i det private marked, og vinder to store nye kontrakter i netop privatsegmentet, men delte ikke yderligere informationer ved offentliggørelsen.
Køb dig ind i investeringsforeningen Advice Capital Global
Vil du øge din position eller være medinvestor
Investeringsforeningen Advice Capital Global er børsnoteret, og kan købes i din netbank på hverdage mellem kl. 10:00 – 16:50 ved at søge på ”short name”
IAIACG
eller direkte på ISIN-koden:
DK0060696656
Der er ikke nogen minimumsgrænse på din investering hos Advice Capital Global.
Tidligere månedsrapporter er tilgængelige via hjemmeside: www.advicecapital.dk
På vegne af Team Advice ønsker vi god læselyst til alle.
Managing Partner, Lars Fetterlein
Mobil 2216 4081
