Selvom september måned har været vanskelig med flere større negative nyheder herunder budgetforhandlinger i US, stigning i energipriser og 10-årige renter i USA på det højeste niveau siden år 2010, leverede Advice Capital Globale et afkast på kun minus -1,07 % i september. Fonden er fortsat i plus for året med 16,2%.

Palantir:

Vores største position i porteføljen med en andel på knap 8 % steg i september måned med 6,8 %. Dette skyldes nye partnerskaber med forsvarsvirksomheden Babcock, som laver tjenester til forsvars-og civile kunder, herunder ingeniøropgaver.

Palantir har også fået en 5 årig aftale med virksomheden Gaz, som er et kapitalforvaltningsfirma, og har vundet en kontrakt på $250 millioner med USAs Forsvarsministerium til at forske og udvikle kunstig intelligens samt bruge maskinlæringsteknologi.

Alphabet Class A. 

Fondens næststørste position med en andel på 6 % faldt på -3,9%. Alphabet har længe luftet interessen for at droppe samarbejdet med virksomheden Broadcom, der er leverandør af kunstig intelligens-chips til Google. Der er annonceret at samarbejdet vil stoppe i 2027. 
Google ønsker at producere IA-chips in-house for at spare omkostninger og dermed på sigt forbedre indtjeningen. 

Faldet i september kan måske tilskrives, at sagen mod Google fra justitsministeriet om ulovligt at monopolisere internetsøgemarkedet, nu er begyndt. Sagen forventes afklaret i løbet af nogle måneder.

Pfizer:

Pfizer er i september faldet med lidt over -7 %.

Børskursen på Pfizer har mærket eftervirkningen af 2. kvartalsrapporten, hvor salget faldt markant og ikke levede op til forventningerne. Især er der usikkerhed om størrelsen af covid-markedet for både vaccine og behandling. Pfizer har på det seneste været på opkøb i forskellige virksomheder, Biohaven Pharmaceuticals, Nurtec samt Global Blood Therapeutics, sidstnævnte for dets behandling af sickle cell disease.

Aktien fylder omkring 4 % i porteføljen, og er en ny position i september måned. 


Makro:
September måned har været præget af renteudmeldinger fra Federal Reserve (FED), som til det seneste møde, valgte at holde renten i ro. Det var tæt med en nedlukning af den føderale regering, som i sidste øjeblik undgik dette ved at godkende en midlertidig finansieringslov, der holder de føderale agenturer åbne indtil den 17. november. Der var gang i olieprisen, som var tæt på at ramme kurs 100, og vi så også et spring i de lange obligationsrenter i USA, som ramte højeste niveau siden 2010. Regnskabssæsonen for Q3 begynder i den kommende måned.