Månedsrapport september, Advice Capital Vision Fund

Del:

Afkastet for september blev 3,5 %

Dermed slutter måneden i den højeste kurs i år indtil videre, hvilket er kurs 128,11. 

Advice Capital Vision startede i september måned i kurs 123,79 og afkastet de seneste måneder ses som meget tilfredsstillende. Fondens afkast år til dato er nu på 8,7 %

Estee Lauder + 9 %

Måneden bød på en god nyhed fra Kina, som valgte at lempe pengepolitikken samt stimulere økonomien. Dette har en afledt positiv effekt på aktier indenfor luksus segmentet. Estee Lauder var ingen undtagelse og aktien steg 9 % i september. 

Bristol Meyer-Squibb (BMY) + 3,6 %

Bristol Meyer-Squibb tilhører kategorien af big pharma selskaber med en betydelig samt diversificeret portefølje af lægemidler. BMY udgør en andel i porteføljen på 6 %. FDA godkendte den 26. september COBENFY til behandling af skizofreni i voksne, hvilket naturligvis var positivt, men også i vores og analytikernes forventninger. 

Det særlige ved netop COBENFY er behandlingsmetoden hvor “kolinerg” receptorer er i fokus, i forhold til dopamin receptorer. COBENFY vil spille en forholdsvis stor rolle i Bristol Meyers fremtidige indtjening, da produktet forventes at kunne indbringe 3. mia. USD i år 2030. BMY rapporterer Q3 regnskab den 31. oktober.

ALK-Abello – 4 %

ALK kunne ikke helt holde de positive toner fra august hvor aktien steg mere end 15 % og faldet for september blev 4 %. Vi modtog en præsentation fra ALK-Abello den 17. september og selskabet var repræsenteret af Per Plotnikof, investor relations samt CFO Claus Steensen Søjle. Vi er helt trygge ved selskabet og forventer solide resultater de kommende år.

Makro

Renter og inflation

I september måned kom den længe ventede rentenedsættelse fra den amerikanske centralbank (FED). Renten blev sænket med 0,5 % og dette blev modtaget meget fint af aktiemarkedet. Forventningen var, at renten ville blive sat ned, men der var usikkerhed om niveauet, og de fleste havde nok forventet en rentenedsættelse på 0,25 % 

Kigger vi på Europa, kom der tal fra Frankrig, hvor inflationen er faldet til under 2 %, hvilket er første gang i 3-årig periode. De nye tal er med til at forstærke forventningen om, at den Europæiske Centralbank (ECB) på det kommende rentemøde, den 17. november, vil sænke renten med mere end 0,25 %

Spanien meddelte et inflationstal fredag den 27. september på 1,5 %. Italien og Tyskland meddelte inflationstal mandag den 30. september på hhv. 0,7 % og 1,6 %.

Inflationstal for hele eurozonen offentliggøres i oktober måned.

Køb dig ind i investeringsforeningen

Vil du øge din position eller være medinvestor ?

Investeringsforeningen Advice Capital Vision Fund er børsnoteret og kan købes i din netbank på hverdage mellem kl. 10:00 – 16:50 ved at søge på ”short name” :

IAIACVF

Eller direkte på ISIN-koden: 

DK0061813177

Der er ikke nogen minimumsgrænse på din investering hos Advice Capital Vision Fund

Tidligere månedsrapporter er tilgængelige via hjemmesiden, www.advicecapital.dk

På vegne af Team Advice ønskes god læselystManaging Partner, Lars Fetterlein

Investeringsrådgivning
Lars Fetterlein, Founding partner – God læselyst
Faktaboks
Indre værdi primo
123,78
Indre værdi ultimo
128,11
Månedens afkast
3,5 %
Afkast 2023
10,51 %

Disclaimer: Denne månedsrapport skal ikke opfattes som et tilbud om at købe investeringsbeviser i Selskabet. Dokumentet udgør ikke investeringsrådgivning og skal udelukkende ses som information. Information indeholdt heri kan ikke garanteres at være korrekt, fuldstændigt eller opdateret og læses på eget ansvar. Advice Capital er på ingen måde ansvarlig for skader eller tab opstået ved brug af denne information. Tag ikke beslutninger uden at rådføre dig med en professionel investeringsrådgiver. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast.

Stamdata og omkostninger

Mål
Det er målsætningen at levere et årligt afkast på mere end 10%. Vision Fund er en absolut afkast-fond, og derfor foretages der løbende vurdering og justering af den samlede risiko i fonden. Aktuelt vægter sundhedsaktierne således ganske højt.
Anbefaling
Investeringsstrategien i Vision Fund handler om at investere fornuftigt i de industrier og selskaber, der vil nyde godt af fremtidens vækstlommer og strukturel vækst. Det handler om bæredygtighed, grøn omstilling, miljøvenlige energiformer, selvkørende biler, rumfart, digitalisering, semiconductors, sundhed og urbanisering, samtidig med at aktierne skal være rimeligt prissat.
Faktaboks
ISIN
DK0061813177
Årligt fast rådgivningsfee
1%
Resultatbetinget honorar
10%
Hurdle Rate
5%
Afdeling Advice Capital Vision Fund Investeringsforeningen Advice Capital SE-nr: 43 37 21 22
Afdelingen administreres af Invest Administration A/S.
Denne afdeling er godkendt i Danmark og reguleres af Finanstilsynet. ISIN-kode: DK0061813177 FT-nr: 11.211.002