Advice Capital Global leverede et positivt afkast i juni måned på 1,5 %
Juni måned øger år til dato afkastet, så det kommer op på 8,83 %. Børskursen er med udgangen af juni måned på 108,45 pr. investeringsbevis.
Alphabet Class A
Alphabet (Google) leverede et positivt afkast på 5,6 % oveni et beskedent kontant udbytte. Aktuelt udgør Alphabet en andel på 7 % af Global porteføljen og gør aktien til den 3. største position.
Alphabet, er en del af de berømte “Magnificent Seven” i det amerikanske S&P 500 index. Magnificent Seven har været meget omtalt de seneste år og selskaberne bliver ved med at lave nye “all-time highs”, men bestemt ikke alle aktierne er billige på nøgletal.
Når 7 aktier ud af 500 aktier i S&P 500 i første halvår 2024 står for 62 % af det samlede afkast, er det ikke bare et udtryk for en aggressiv fokusering, men også udtryk for en aggressiv prissætning. Hvornår det stopper er der ingen der ved, men facts er at når selskaberne handles op i kurs, hvilket også sker via de index de er en del af, ja så bliver de dyre og dyre på nøgletal, herunder prisen for en indtjeningskrone. (P/E price/earning)
Det er kun Alphabet der består i vores aktie-vurderingsanalyse, de andre 6 aktier i “Magnificent Seven” er blevet for dyre og måske alt for dyre. Det virker som om køb i index er sat på autopilot og ingen forholder sig til prisen på de underliggende aktiver. Men okay “so far so good”, det er gået godt med index, men vi vurderer at der på sigt lurer noget usikkerhed og mekanismen med automatisk opkøb kan ikke blive ved med at gå godt i det uendelige.
Er vi farvet af selv at være en aktivt styret fond? – ja, helt sikkert og ja, vi vil da meget gerne passe en del af din aktieformue. Når det er sagt, så ændrer det ikke på ovenstående betragtninger, og endelig er det sådan at når du køber index, så køber du også alle de svage aktier, du får det hele med.
Advice Capital er “stock pickere” og vores fornemste opgave er at finde de bedste og billigste aktier og kun dem.
Temaet AI eller kunstig intelligens var et meget omtalt emne i 2023, og det fortsætter med at køre i 2024. Selvom AI har været integreret i flere år på forskellige måder igennem Youtube, Google og Siri, kom et gennembrud med den generative AI (Chat GPT) udviklet af Open AI. Andre er kommet på banen, bl.a. Google’s AI, der kaldes for Gemini. Der er høje forventninger til Google, da selskabet både er et af de største, men også har domineret kunstig intelligens via førnævnte kanaler.
Og med udviklingen i tech/AI betyder det at flere virksomheder skal bruge dataplads og det som kaldes Cloud Computing. Google opererer selv i Cloud Computing med deres egen service Google Cloud. Markedets estimation er, at Cloud Computing vil stige fra $0.68 trillion i 2024 til $1.44 trillion i 2029. En stærk vækst som kan tjene Google godt på indtjenings siden.
Palantir Technology:
Aktien klarede sig pænt i juni måned med en kursstigning på hele 16 %, hvilket er herligt, når aktien er den største position i Global porteføljen. Palantir kom med Q1 regnskab den 5. juni og investorerne kunne lide det, omsætningen stiger 21 % år over år. Indtjeningen stiger, og der leveres vækst på alle parametre. Aktien udgør 7,8 % af porteføljen.
Cisco Systems
Cisco Systems blev tilføjet i maj efter at den scorede meget højt i vores vurderingsmodel. Aktien har klaret sig fint igennem juni måned med en stigning på 2,17 %. Vægten er 4,98 % af global porteføljen. Cisco Systems sælger og opererer globalt inden for netværks- og kommunikationsprodukter.
Øvrige relevante positioner i afdeling Global
Samsung Electronics steg 10,5 % i juni måned og vores andel er på 4,3 %
Matas er nærmere beskrevet i maj rapporten og aktien fylder godt 3 % af global porteføljen. Aktien faldt 2 % i juni, mindre når der korrigeres for udbetalt udbytte.
Berkshire Hathaway, selskabet er fondens største position med en andel på 6,7 %. I juni måned faldt kursen med 1,8 %.
Euronext NV. er i vores top er Euronext NV. , der havde en lidt svag måned, men aktien er oppe med 15 % for året.
Teva Pharmaceutical er en top 5 position i Global porteføljen. I juni måned gav aktien et afkast på – 4 % (+ 19 % i maj). Teva kommer ud med Q2 regnskab den 31 juli.
Renter
Den Europæiske Centralbank, ECB, nedsatte som forventet renten torsdag den 6 juni med 0,25 %.
Køb dig ind i investeringsforeningen
Vil du øge din position eller være medinvestor
Investeringsforeningen Advice Capital Global er børsnoteret, og kan købes i din netbank på hverdage mellem kl. 10:00 – 16:50 ved at søge på ”short name”
IAIACG
eller direkte på ISIN-koden:
DK0060696656
Der er ikke nogen minimumsgrænse på din investering hos Advice Capital Global. Tidligere månedsrapporter er tilgængelige via hjemmesiden, www.advicecapital.dk
Vi ønsker alle en dejlig sommer
