Advice Capital Vision startede juli måned i kurs 119,41, og sluttede måneden i kurs 121,88 svarende til et afkast på 2,1 %. Dette betyder, at fondens afkast år til dato nu er på 3,43 %.
Hexagon Purus
Hexagon Purus leverede porteføljens største afkast i juli måned. Aktien steg 20,8 %. Selskabet arbejder med genanvendelig energi, i form af lagringsløsninger for brint og batteri energi.
Vi valgte at reducere vores andel efter et Q2 regnskab, der ikke viste de nødvendige stabile faktorer som forventet. Selskabet rapporterede et Q2 regnskab med 528 mio. i omsætning, men virksomheden taber penge og forventes først at være breakeven i 2026. Vi beholder aktien i porteføljen, da vi fortsat ser et potentiale, og selskabet har netop fået en vigtig ordre fra det japanske selskab Hino Trucks til levering i Q3 og Q4 2024.
Bristol-Myers
Bristol-Myers har haft en flot juli måned med et afkast på 14,52 %. Stigningen skyldes flere faktorer, heriblandt en markeds rotation til fordel for farmaceutiske aktier med lavere værdiansættelse, samt en række positive regnskabsrapporter indenfor sektoren. Herunder BMY’s egen Q2 rapport, der slog markedets forventninger.
Det klart at ethvert tilskud fra det offentlige til receptpligtig medicin har indflydelse på et Pharma selskabs bundlinje. BMY kommenterede på den amerikanske lov “Inflation Reduction Act”,der bl.a. sikrer “lower prescription drug prices”. BMY kunne berolige investorerne med at de opnåede “maximum fair price” for deres produkt Eliquis, hvilket affødte en positiv reaktion fra investorerne.
H. Lundbeck
H.Lundbeck A/S gav et afkast på 11,1 %. Aktien er ultimo juni fondens 2. største position med en andel på 6.3 %. Det var primært ansøgningen til FDA, som bar aktiekursen i juli måned. Lundbeck har indsendt ansøgning til FDA vedrørende brexpiprazol, som bruges i kombination med sertralin til behandling af voksne med posttraumatisk stresssyndrom (PTSD). FDA´s behandling af ansøgningen forventes at foreligge næste år.
Ændringer i porteføljen
Vi har foretaget lidt ændringer i porteføljen. Vi tog toppen af de største positioner, der blev således blot reduceret i følgende selskaber: Hexagon Purus, Nokia, Ørsted, Volkswagen samt Incyte. Baggrunden er, at vi ser et pænt kurspotentiale i to nye selskaber til porteføljen.
Amylyx Pharmaceutical og Heron Therapeutics er begge med i Vision porteføljen. Amylyx er en ny kandidat som vi ser et potentiale i på baggrund af deres produkter AMX0035 og AMX0014. Hvori AMX0014, bruges til behandling af sygdommen ALS. AMX0014 har lovende data som er nævnt i vores tidligere månedsrapporter. Hvert år er der alene i USA, 30.000 individuelle mennesker som rammes af ALS og ifølge University of Michigan Health forventes tallet at stige med 70 % på globalt plan indtil år 2040. Amylyx gav et afkast på 8,42 % i juli måned.
Heron Therapeutics arbejder i 2 hovedområder – Acute Care Solution og Oncology Care Solution. Deres produkter behandler smerte, samt forebyggelse af kvalme og opkastning. Det er et selskab vi har været særlig begejstrede for, og som til fulde har indfriet vores forventninger i kraft af massive kursstigninger.
Top 5 aktier I vision:
Cisco Systems
H. Lundbeck A
Palantir Technologies
Incyte
BorgWarner
Køb dig ind i investeringsforeningen
Vil du øge din position eller være medinvestor ?
Investeringsforeningen Advice Capital Vision Fund er børsnoteret og kan købes i din netbank på hverdage mellem kl. 10:00 – 16:50 ved at søge på ”short name” :
IAIACVF
Eller direkte på ISIN-koden:
DK0061813177
Der er ikke nogen minimumsgrænse på din investering hos Advice Capital Vision Fund
Tidligere månedsrapporter er tilgængelige via hjemmesiden, www.advicecapital.dk
På vegne af Team Advice ønsker fortsat god sommer til jer alle
Managing Partner, Lars Fetterlein
