Advice Capital Vision Fund kommer fint fra start med et plus på 1,9 % efter et godt 2024 afkast på 17,4 %.
Fusion mellem Vision Fund og Advice Capital Global planlægges.
Advice Capital er i dag investeringsrådgiver på både investeringsforening, afdeling Vision Fund og Advice Capital Global og i fremtiden vil der alene være investeringsforening afdeling:
Advice Capital Global, (IAIACG), DK0060696656
, der fortsætter efter at Vision Fund er fusioneret ind i afdeling global.
På den kommende generalforsamling indstilles der til at IA Invest Advice Capital Vision Fund (IAIACVF), ISIN DK0061813177 fusioneer med IA Invest Advice Capital Global (IAIACG), DK0060696656, hvor IA Invest Advice Capital Global er den fortsættende afdeling.
Global har de senere år klaret sig bedre end Vision Fund. Global følger en systematisk udvælgelsesproces i udgangspunktet, og suppleres med dyb indsigt fra porteføljemanagers stock pick strategier, der virkelig har været værdiskabende.
Afkastet i de 2 fonde de seneste år er følgende:
I Advice Capital Vision Fund var afkast for året 2024 på + 17,4 %
I Advice Capital Vision Fund var afkast for året 2023 på + 10,5 %
I Advice Capital Global var afkastet for året 2024 på + 21,2 %
I Advice Capital Global var afkastet for året 2023 på + 18,7 %
Afkastet i afdelingen IA Invest Advice Capital Global er i plus med 2,39% for januar mod 1,91 % i Vision Fund.
Vi tager de bedste strategier med over fra Vision Fund universet såsom digitalisering, bæredygtig urbanisering samt sundhed. Vision Funds GARP strategi, dvs. ”Growth at a reasonable price” anvendes fremadrettet i udvalgte vækst trends.
Alle porteføljeselskaberne overflyttes, og først efter sammenlægningen foretages en nuanceret rebalancering af porteføljeselskaberne. Med andre ord: Hvilke selskaber fortsætter i porteføljen og hvilke skal ud.
Når fusionen administrativt er gennemført, konverteres dine beviser i Vision Fund til beviser i afdelingen Advice Capital Global. Hvor mange beviser du modtager ved konverteringen afhænger af værdien af din investering på skæringsdatoen, og du vil naturligvis modtage nye beviser for den samme værdi, som du havde i Vision Fund.
Når en godkendelse for fusionen er på plads, vil din depotbank modtage en underretning fra investeringsforeningen om at foretage en konvertering af beviser fra afdelingen Vision til Global.
Hvornår sker det
Vi forventer at en konvertering af beviser gennemføres den 18. juni 2025. Vi holder dig løbende orienteret om tidsplanen, også hvis der mod forventning kommer ændringer i datoer og den planlagte fusion.
Du skal intet foretage dig, da hele processen kører automatisk, herunder beregningen af hvor mange nye beviser du vil modtage.
Ring hvis du har spørgsmål
Har du spørgsmål omkring fusionen, er du velkommen til at kontakte Advice Capital på hovednummer + 45 3930 6080. Du kan også kontakte Managing Partner, Lars Fetterlein direkte på mobil +45 2216 4081 eller mail lf@advicecapital.dk .
Blandt vores top 5 positioner i porteføljen finder du følgende aktier:
Cisco Systems
Genuine Parts Company
Bristol-Meyer Squibb
Duerr AG
Vicore Pharma Holding AB
Vægtning af positioner:
Med en vægtning fra 3,8 % til 8,8 % udgør de 10 største positioner 55,4 % af Advice Capital Vision Fund porteføljen, mens de resterende 44,58 % udgøres af 16 aktier inklusive en beholdning af kontanter på godt 9,4 %.
Den gennemsnitlige vægt af porteføljes top 10 positioner er 5,5 %, mens den gennemsnitlige vægt af 16 aktiepositioner udenfor top 10 kan opgøres til 2,2 %.
Bedste aktier i januar
Højeste afkast blandt top 10 aktierne var DUERR med 11,5 % efterfulgt af Mercedes-Benz Group AG med 9,5%.
Udenfor top 10 positionerne var Estee Lauder den aktie, der klarede sig bedst med et afkast på 11,2 % efterfulgt af Heron Therapeutics med 11,1 %.
Dårligst aktie i januar måned
Amylyx Pharmaceuticals blev den svageste aktie i januar med et fald på 7,1%. Aktien foretog i øvrigt den kapitaludvidelse, som vi havde forudset i vores december rapport, hvilket skete på kurs USD 3,5.
Bristol-Meyers Squib
Ændring i aktiekursen, januar + 5,7 %
Bristol-Myers Squibb (BMS) med en 6,8 %´s vægt i porteføljen er et globalt biofarmaceutisk selskab med hovedsæde i USA. Virksomheden er dedikeret til at opdage, udvikle og levere innovative lægemidler til patienter med alvorlige sygdomme. BMS fokuserer på terapeutiske områder som onkologi, kardiovaskulære sygdomme, immunologi og fibrose. For nylig har BMS annonceret planer om at reducere omkostningerne med yderligere 2 milliarder dollars frem til 2027 som led i en strategisk omstrukturering.
Vicore Pharma
Ændring i aktiekursen i januar + 7,6 %
Vicore Pharma, med en 5,3 %´s vægt i porteføljen, er et svensk biofarmaceutisk selskab, der fokuserer på udvikling af innovative behandlinger for sjældne lungesygdomme. Deres primære forskningsområder inkluderer idiopatisk pulmonal fibrose og pulmonal arteriel hypertension. Vicore Pharma arbejder på at udvikle yderligere terapier, der kan forbedre livskvaliteten for patienter med disse alvorlige tilstande.
Genuine Parts Comp
Ændring i aktiekursen i januar – 0,5 %
Genuine Parts Company med en 8,4 %´s vægt i porteføljen er en amerikansk virksomhed, der er bedst kendt for at eje NAPA Auto Parts, en stor distributør af bildele. Ud over bildele distribuerer virksomheden også industrielle dele og materialer. Genuine Parts Company har en stærk tilstedeværelse i Nordamerika, og har udvidet sin rækkevidde til internationale markeder gennem opkøb og partnerskaber.
Cisco Systems
Ændring i aktiekursen i januar + 2,3 %
Cisco Systems med en 8,8 %´s vægt i portefølje er en global teknologi virksomhed, der specialiserer sig i netværks- og kommunikationsudstyr. Cisco er kendt for sine routere, switches og andre netværksprodukter, der muliggør internet forbindelse og dataoverførsel. For nylig har Cisco indgået et samarbejde med Mercedes-Benz for at integrere Webex, deres videokonference platform, i nye Mercedes-Benz E-Klasse køretøjer, hvilket giver brugerne mulighed for at deltage i møder direkte fra deres bil.
Mercedes-Benz
Ændring i aktiekursen i januar + 9,5 %
Mercedes-Benz med den 4,1 %´s vægt i porteføljen er det tyske luksusbilmærke, der producerer en række køretøjer, herunder personbiler, lastbiler og busser. Kendt for sin ingeniørkunst og innovation har Mercedes-Benz en lang historie med at levere højtydende og luksuriøse køretøjer. Virksomheden har for nylig samarbejdet med Cisco for at integrere Webex i deres nye E-Klasse modeller, hvilket giver mulighed for en gnidningsfri arbejdsoplevelse under kørsel.
Aktier er yderst rimeligt prissat idet der betales kun godt kr. 5 for en indtjeningskrone (P/E). Kursens indre værdi er 0,6%, hvilket vil sige at selskabets børsværdi kun udgør 60 % af Mercedes´s bogførte egenkapital. Advice Capital vurderer dette som ret lavt for et selskab med mange års succesfuld historik i bilindustrien, samt en utroligt stærkt “brand name”. Der er mange slag der skal slås i bilindustrien, og skærpet konkurrence indenfor elbilmarkedet. Med en forventning om, at aktien trods alt er blevet for billig, ønsker vi at fastholde vores nuværende medium position igennem 2025.
Køb dig ind i investeringsforeningen
Vil du øge din position eller være medinvestor ?
Investeringsforeningen Advice Capital Vision Fund er børsnoteret og kan købes i din netbank på hverdage mellem kl. 10:00 – 16:50 ved at søge på ”short name” :
IAIACVF
Eller direkte på ISIN-koden:
DK0061813177
Der er ikke nogen minimumsgrænse på din investering hos Advice Capital Vision Fund
Tidligere månedsrapporter er tilgængelige via hjemmesiden, www.advicecapital.dk
På vegne af Team Advice ønskes god læselyst
Managing Partner, Lars FetterleinMobil 2216 4081
